违约潮下国企也难安 中科建设面临兑付危机 5家租赁公司牵涉其中

2019-01-11 19:26 来源:零壹财经

原标题：违约潮下国企也难安 中科建设面临兑付危机 5家租赁公司牵涉其中

新年伊始即面对9个开庭公告，中科建设开发总公司（下称“中科建设”）的日子可能不太好过。其中：

1月10日，因金融借款纠纷被8家银行告上法庭。

1月8日，仲信国际租赁因融资租赁纠纷将其告上法庭。

近年来，中科建设已由专注于工程建设施工企业转变为集投融资、综合建设、开发、国内外贸易、新材料研发生产、文化旅游、矿业、能源、汽车配件、生物医学、农业养殖业等多板块经营的及为城市发展建设提供整体方案和一体化服务的大型国有投资建设集团。

1999年，划归于中国科学院管理，由中国科学院行政管理局黄金海岸培训中心全资持股。

01丨5家租赁公司牵扯其中

天眼查显示，中科建设截至目前共涉及开庭公告393条，法律诉讼399起，被列为失信人11次。2018年12月以来，开庭公告中10条与金融借款及票据合同纠纷相关。

天眼查显示，已有4家融资租赁公司与中科建设发生融资租赁纠纷。

1月9日，仲信国际租赁因融资租赁合同纠纷对中科建设提请上诉。

裁定书显示，1月8日，申请执行人长城国兴金融租赁有限公司与被执行人中科建设开发总公司等融资租赁合同纠纷一案，因被执行人未履行生效法律文书确定的义务，申请执行人2018年11月14日申请强制执行。

1月4日，原告金元国际融资租赁（天津）有限公司与被告中科建设开发总公司（以下简称中科公司）融资租赁合同纠纷一案，本院于2018年6月21日立案。原告根据合同约定及法律规定有权要求被告偿还全部剩余租金7669万元和逾期违约金189万元，上述金额暂共计7858万元，以及按照合同约定至实际清偿之日的违约金。

2018年12月31日，申请人航天科工金融租赁有限公司于2018年7月9日向本院申请诉前财产保全，请求对被申请人中科建设开发总公司、中科建飞投资控股集团有限公司、中科建发（中国）投资有限公司的财产采取保全措施，查封、扣押、冻结被申请人银行存款9000万元或相应价值的财产。

动产抵押方面，中科建设作为抵押人将3亿元机械设备抵押给河北金租，履行债务期限为2016年4月至2019年4月。

02丨债券违约潮起

早在半年前，中科建设就已深陷违约潮。

2018年7月，市场传闻中科建设发生一笔10.5亿银团贷款违约，未偿还银团最后一期90%的本金及利息，共计约9.576亿元，债权人为文首的8家银行。

不久，中科建设对其予以否认。宣布对该笔银团的核查结果是“确属2018年6月末到期，但已在1季度即与各方沟通，对贷款进行展期，展期时间至2019年1月27日”。

债务问题究竟是传闻还是事实，市场很快揭晓了真相。

11月29日，中科建设发行的“16中科建设PPN002”宣布违约，原因是未按时兑付利息。

该笔债券于2016年10月20日上市，发行总额为15亿元，评级情况为AA+，本计息期债券利率为6.2%，本次利息支付日为2018年11月19日，应付利息金额为9300万元，主承销商和簿记管理人为恒丰银行。

11月中旬，中科建设官网发布中科院关于中科建设债务处理的声明。声明认为网络及社会对中科建设的债务处理工作存在不实言论，并宣布针对债务问题成立专项工作小组，监督中科建设通过依法合规处置资产等方式筹集资金、偿还债务。

11月初，中诚信国际经发行人委托，将主体评级由AA提升至AA+。

事实证明，否认和提高评级并没有起到多大效果。

03丨转型过快引发资金压力？

据Wind，中科建设共发行5笔非公开发行债券（PPN)，发行总额为50亿元。

非公开定向发行债务融资工具是指向特定数量的投资人发行的债务融资工具，并限定在特定投资人范围内流通转让。

其发行方式具有灵活性强、发行相对便利、信息披露要求相对简化、适合投资者个性化需求、有限度流通等特点。

有分析指出，相比其他品种，PPN发行方以国企为主，且盈利能力较差，回收率明显偏低，偿债意愿较弱。

据Wind，中科建设另外4笔债券目前已均被列为中债隐含评级下调类型。且一年内到期债券金额达30亿。

企业多元化布局意味着前期的高投入。中科建设从工程建设发家，目前已成为大型国有投资建设集团。